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新华社2026年04月26日 18时38分08秒电
美股芯片股 , 正上演史诗级暴涨。
近日,美股芯片股全线飙涨 。美东时间4月24日,费城半导体指数大涨超4% ,连续18个交易日录得上涨,其间成份股总市值合计增加至少2.4万亿美元(约合人民币16.4万亿元)。
有评论指出,费城半导体指数的熔断式上涨堪称史诗级 ,已经从空头回补演变成了彻头彻尾的上行恐慌,风险正在水面之下悄然积聚。
值得注意的是,从技术角度来看,费城半导体指数的超买程度已经创有史以来最高 。在此背景下 ,“大空头”Michael Burry宣布做空美股半导体板块,并直言当前涨势缺乏基本面支撑。
史诗级暴涨
美东时间4月24日,受英特尔超预期财报提振 ,美股芯片股全线大涨,费城半导体指数大幅收涨4.32%,年内累计涨幅扩大至48.43%。
个股方面 ,英特尔暴涨超23%,创下历史新高;AMD大涨超14%,高通大涨超11% ,英伟达大涨超4%,总市值重新站上5万亿美元大关 。
有评论指出,费城半导体指数的熔断式上涨堪称史诗级 ,已将200日均线远远甩在身后。
消息面上,英特尔最新发布的第一季度财报在营收、利润两端均大超市场预期,且公司给出的第二季度业绩指引也超出分析师一致预期。
财报显示,第一季度 ,英特尔实现营收136亿美元,高于市场预期的123.6亿美元。英特尔预计,第二季度营收在138亿美元至148亿美元之间 ,亦高于市场预期的130.3亿美元 。
对于费城半导体指数的暴涨,财经金融博客Zerohedge指出,这已经从空头回补演变成了彻头彻尾的上行恐慌。仓位 、资金流向和波动率全都在追逐同一个方向 ,已经将费城半导体指数推入了鲜少能持续的极端区域,这笔交易已经人满为患。
高盛数据也显示,大量资金流入正在跟风追涨买入半导体板块 。
目前费城半导体指数已达到超买极值:半导体股相对200日均线的偏离程度为2000年6月以来最高 ,这是最极端的指数背离之一。
值得注意的是,截至周五收盘,本月英伟达股价累计涨幅已跑输费城半导体指数约19个百分点(英伟达涨19% ,费城半导体指数涨38%),创下其20余年来最大月度跑输纪录之一,据高盛统计,这是有史以来第三大月度跑输。
Zerohedge总结称 ,这已不再是一场纯粹的AI牛市,而是一场流动性驱动的AI追逐游戏——价格越高、被迫买入越多,风险正在水面之下悄然积聚 。这种极端走势 ,不会悄无声息地结束。
根据日程安排,微软、亚马逊 、谷歌及Meta将于下周相继发布季度财报,届时关于AI资本支出的最新信号 ,或将影响市场对芯片板块的判断。
“大空头 ”出手
值得注意的是,在美股芯片股全线暴涨之际,电影《大空头》原型 ,知名投资人Michael Burry宣布做空美股半导体板块,并直言当前涨势缺乏基本面支撑 。
Michael Burry发文称,他已建立新的空头头寸 ,买入iShares半导体ETF(代码SOXX)的看跌期权。
据悉,他买入的是2027年1月到期、行权价为330美元的SOXX看跌期权。此举意味着,他正押注美股半导体板块在未来约九个月内将出现显著下行 。
Burry还买入了纳斯达克100指数ETF的2027年1月及3月到期看跌期权。
Michael Burry表示:“我知道费城半导体指数会回落,老一代半导体从业者也知道。当前的上涨更多是技术性因素所致 ,而非可持续的基本面逻辑驱动。如果我持有半导体股多头头寸,现在会选择卖出 。”
Michael Burry以《大空头》原型身份为市场所熟知,曾在2008年金融危机前精准做空次贷市场。
在宣布大举做空美股半导体板块的同时 ,Michael Burry本周还披露了多项多头操作。
他表示,已增持房利美和房地美股票,并加仓连锁有机超市Sprouts Farmers Market 。
在当前核心持仓方面 ,Michael Burry列出三只重仓标的:GameStop、京东以及医疗管理机构Molina Healthcare,并表示已进一步买入Molina Healthcare,同时表示“可能增持”Lululemon。
他同时披露 ,已新开仓微软,理由是该股是2026年以来表现最差的大型科技股之一。
有分析指出,最新披露的持仓组合显示 ,Michael Burry正将资金从高估值科技主题,转向估值相对低位的消费、医疗及传统金融资产,同时通过期权对冲保留对科技板块下行的敞口 。
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